들어가며
안녕하세요, 투자의 첫걸음입니다. 오늘은 제가 조엘 그린블라트의 도서 "주식시장을 이기는 작은 책"을 읽고, 이 책에서 제시한 마법공식에 따라 2,900만 원을 투자하고 있는 중간 후기를 남겨보려고 합니다. 이 책에서 제시된 마법공식은 복잡한 분석이 필요 없고, 개인 투자자들을 위해 설계된 방법입니다. 책에서는 이 공식을 사용해 시장 수익률을 뛰어넘는 성과를 거둔 사례를 보여주고 있습니다. 저는 이 책을 참고하여 2023년 12월부터 마법공식에 맞춰 분기마다 7개 종목을 매수하고 있습니다. 지금까지 총 4회 매수하여 29개 종목을 보유 중입니다.
마법공식은 무엇인가?
가치 투자의 대가 조엘 그린블라트는 이익 수익률과 자본 수익률을 기준으로 투자할 주식을 선정합니다.
이익 수익률
주식의 수익성을 평가하는 지표로, 주가 대비 기업이 얼마나 수익을 벌고 있는지 보여줍니다. 여기서 말하는 수익은 기업이 분기마다 발표하는 영업이익을 의미합니다.
- 계산법: 이익 수익률 = 영업이익 / 기업가치
예를 들어, 삼성전자의 영업이익이 연간 10억 원이고, 기업의 총 가치가 100억 원이라면, 이익 수익률은 10%가 됩니다. 이는 현재 주가 대비 기업이 높은 수익을 올릴 가능성이 있다는 것을 의미합니다. 이익 수익률이 높을수록 저평가된 기업이라고 볼 수 있습니다.
자본수익률
자본 수익률은 기업이 투자한 자본을 얼마나 효율적으로 사용하는지를 보여줍니다.
- 계산법: 자본 수익률 = 영업이익 / (고정자산 + 운전자본)
예를 들어, 삼성전자가 고정자산과 운전자본으로 50억 원을 운용하고, 이를 통해 5억 원의 영업이익을 올린다면, 자본 수익률은 10%가 됩니다. 자본 수익률이 높을수록 기업이 자본을 효율적으로 사용하고 있다는 뜻입니다.
나의 투자기록
첫 번째 매수
매수 날짜
2023년 12월 6일
매수 금액
각 종목당 1,000,000원
종목 및 현재 수익률
- 앳코어 (ATKR): -31.7%, 현재 가치 683,000원
- 애서티오 홀딩스 (ASRT): -3.2%, 현재 가치 968,000원
- 아르하우스 (ARHS): +13.7%, 현재 가치 1,137,000원
- 아크투루스 테라퓨틱스 홀딩스 (ARCT): -3.0%, 현재 가치 970,000원
- AMN 헬스케어 서비스 (AMN): -45.3%, 현재 가치 547,000원
- 알트리아 그룹 (MO): +19.5%, 현재 가치 1,195,000원
- AMC 네트웍스 (AMCX): -46.2%, 현재 가치 538,000원
총 투자 금액
7,000,000원
총 현재 가치
6,038,000원
총 수익률
-13.74%
분석
첫 번째 분기에서는 시장 변동성으로 인해 -13.74%의 손실을 보았습니다. 특히 AMN 헬스케어 서비스와 AMC 네트웍스에서 큰 손실이 발생했지만, 알트리아 그룹과 아르하우스는 안정적인 수익을 보여줬습니다.
두 번째 매수
매수 날짜
2024년 3월 6일
매수 금액
각 종목당 1,000,000원
종목 및 현재 수익률
- HP (HPQ): +25.54%, 현재 가치 1,255,400원
- 하이드릭 앤 스트러글스 (HSII): +10.98%, 현재 가치 1,109,800원
- 하모니 바이오사이언스 홀딩스 (HRMY): +13.36%, 현재 가치 1,133,600원
- 컨센서스 클라우드 솔루션즈 (CCSI): +52.48%, 현재 가치 1,524,800원
- 콜레지움 파마슈티컬 (COLL): +12.35%, 현재 가치 1,123,500원
- 버클 (BKE): +1.76%, 현재 가치 1,017,600원
- 바이오티 (BTMD): -10.18%, 현재 가치 898,200원
총 투자 금액
7,000,000원
총 현재 가치
8,062,900원
총 수익률
+15.18%
분석
두 번째 분기에서는 +15.18%의 수익률을 기록했습니다. 컨센서스 클라우드 솔루션즈가 +52.48%로 포트폴리오에 큰 기여를 했으며, HP와 콜레지움 파마슈티컬도 안정적인 수익을 올렸습니다. 바이오티에서 손실이 있었으나, 다른 종목들의 성과가 이를 충분히 상쇄했습니다.
세 번째 매수
매수 날짜
2024년 6월 6일
매수 금액
각 종목당 1,000,000원
종목 및 현재 수익률
- 갬블링닷컴 (GAMB): +28.06%, 현재 가치 1,280,600원
- 사이톰엑스 테라퓨틱스 (CTMX): -32.89%, 현재 가치 671,100원
- CVS 헬스 (CVS): +11.38%, 현재 가치 1,113,800원
- 세렌스 (CRNC): +11.94%, 현재 가치 1,119,400원
- 캐털리스트 파마슈티컬스 (CPRX): +24.90%, 현재 가치 1,249,000원
- 빌드어베어 워크숍 (BBW): +28.67%, 현재 가치 1,286,700원
- 베터웨어 드 멕시코 (BMWX): -24.72%, 현재 가치 752,800원
- 아밀릭스 파마슈티컬스 (AMLX): +88.25%, 현재 가치 1,882,500원
총 투자 금액
8,000,000원
총 현재 가치
9,355,900원
총 수익률
+16.95%
분석
세 번째 분기에서는 +16.95%의 수익률을 기록했습니다. 아밀릭스 파마슈티컬스가 +88.25%로 폭발적인 성장을 보였으며, 갬블링닷컴(GAMB)과 빌드어베어 워크숍(BBW)도 각각 +28.06%와 +28.67%로 강한 수익률을 기록했습니다. 사이톰엑스 테라퓨틱스와 베터웨어 드 멕시코에서 손실이 있었지만, 전체 성과는 우수했습니다.
네 번째 매수
매수 날짜
2024년 9월 6일
매수 금액
각 종목당 1,000,000원
종목 및 현재 수익률
- 아이언우드 파마슈티컬스 (IRWD): -3.46%, 현재 가치 965,400원
- 인터디지털 (IDCC): +10.98%, 현재 가치 1,109,800원
- 기가클라우드 테크놀로지 (GCT): +39.39%, 현재 가치 1,393,900원
- 가렛 모션 (GTX): +1.92%, 현재 가치 1,019,200원
- 엔트라다 테라퓨틱스 (TRDA): +11.85%, 현재 가치 1,118,500원
- 데스페가닷컴 (DESP): +15.51%, 현재 가치 1,155,100원
- 크록스 (CROX): +4.54%, 현재 가치 1,045,400원
총 투자 금액
7,000,000원
총 현재 가치
7,807,300원
총 수익률
+11.53%
분석
네 번째 분기에서는 +11.53%의 수익률을 기록했습니다. 기가클라우드 테크놀로지(GCT)가 +39.39%의 높은 수익률을 보여줬으며, 대부분의 종목이 안정적인 수익을 올렸습니다. 아이언우드 파마슈티컬스(IRWD)에서 약간의 손실이 있었지만, 전체적으로 안정적인 성과를 냈습니다.
총 투자 성과
총 투자 금액
29,000,000원
총 현재 가치
31,404,200원
총 수익률
+8.29% (배당금 제외)
전체 분석
4분기 동안 마법공식에 따라 투자한 결과, +8.29%의 수익률을 기록했습니다. 이 수익률은 배당금을 제외한 수익으로, 첫 분기에는 약간의 손실이 있었지만 이후 분기마다 안정적인 성과를 보였습니다. 배당금을 포함할 경우 수익률은 더 높아지며, 특히 안정적인 배당을 지급하는 기업들이 포트폴리오에 긍정적인 영향을 미쳤을 것입니다.
마치며
마법공식은 초보 투자자도 이해하기 쉬운 단순한 투자 방법입니다. 그러나 꾸준하게 관찰하고 실천하는 의지가 필요하다고 생각합니다. 시가총액이 다소 낮은 종목들을 위주로 매수하기 때문에 높은 변동성으로 규칙에서 벗어나는 돌발적인 행동을 할 가능성이 매우 높다는 것을 경험을 통해 느꼈습니다. 저는 올해 총 4번 매 분기 모두 성공적으로 매수하였으며, 중간에 매도하는 치명적인 실수도 저지르지 않았습니다. 올 12월, 작년 12월에 매수하였던 종목들을 매도하고 새로운 7종목을 매수하면 1년을 성공적으로 마무리했다고 생각합니다. 앞으로도 계속해서 투자 후기 데이터를 업로드해드리겠습니다. 감사합니다.