들어가며
안녕하세요, 투자의 첫걸음입니다. 오늘은 제가 직접 100만 원을 투자하고 있는 CVS 헬스(CVS)에 대한 분석과 제 투자 계좌 현황을 공유해드리겠습니다. CVS는 원래 약국 체인 사업으로 시작했지만, 현재는 건강관리, 보험, 원격 의료 서비스까지 다양한 헬스케어 서비스를 제공하는 종합 헬스케어 회사로 성장했습니다. 특히 이번 2024년 11월 6일에 3분기 실적 발표를 앞두고 있어, CVS가 어떤 성과를 보여줄지 기대가 큽니다. 오늘은 이 회사의 최근 재무 실적과 관련 뉴스, 그리고 투자 매력도에 대해 자세히 살펴보도록 하겠습니다.
기업 개요
CVS 헬스는 1963년에 설립되어 미국 전역에 약국을 운영하며 성장해 왔습니다. 하지만 단순한 약국 체인을 넘어서 2018년 대형 보험사 애트나(Aetna)를 인수하면서 사업 다각화를 본격적으로 추진했습니다. 이를 통해 고객의 약국 이용뿐 아니라 건강 관리, 원격 의료, 보험 상품까지 아우르는 폭넓은 헬스케어 포트폴리오를 구축했습니다. 2024년 2분기 실적에서 CVS의 매출은 912억 달러로 전년 대비 2.6% 증가했지만, 헬스케어 혜택 부문에서 영업 실적이 감소하면서 우려를 낳았는데요. 이번 3분기 실적에서는 헬스케어 부문의 실적이 개선되었을지, 아니면 추가적인 하락이 있을지 주목해야 합니다.
기업 실적
CVS 헬스는 다양한 사업 부문에서 안정적인 매출을 보여주고 있지만, 최근 연간 가이던스 조정이 이루어지면서 헬스케어 부문의 성과에 더욱 관심이 쏠리고 있습니다. 특히 이번 3분기 실적 발표에서 헬스케어 부문의 개선 여부가 확인된다면 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 2024년 2분기 실적에서는 GAAP 기준 희석 주당순이익(EPS)이 1.41달러로 전년 대비 소폭 하락했으며, 조정 희석 EPS도 1.83달러로 감소했습니다. 이는 헬스케어 혜택 부문 실적 저하가 주요 원인으로, 이번 3분기에서 이러한 흐름이 개선될지 주목할 필요가 있습니다.
매출
- 2019년: $256.8 billion
- 2020년: $268.7 billion
- 2021년: $292.1 billion
- 2022년: $309.2 billion
- 2023년: $315.3 billion
- 2024년 예상: $320~$330 billion
순이익
- 2019년: $6.6 billion
- 2020년: $7.2 billion
- 2021년: $7.9 billion
- 2022년: $8.1 billion
- 2023년: $8.3 billion
- 2024년 예상: $8.5~$9.0 billion
주당순이익(EPS)
- 2019년: $5.08
- 2020년: $5.47
- 2021년: $6.05
- 2022년: $6.23
- 2023년: $6.40 (예상)
- 2024년 예상: $6.55~$6.75
배당금
- 2019년: $2.00
- 2020년: $2.00
- 2021년: $2.20
- 2022년: $2.42
- 2023년: $2.56
- 2024년 예상: $2.70
투자 이유
제가 CVS 헬스에 투자한 이유는 헬스케어 산업의 지속적인 성장 가능성과 CVS의 사업 다각화 전략 때문입니다. CVS는 약국 운영을 넘어 보험 상품과 원격 의료 서비스 등 헬스케어 관련 전반으로 사업을 확장하면서 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 특히 바클레이스에서는 CVS 헬스의 의료 서비스 부문 수익성 개선 가능성을 높게 평가하며 투자의견을 ‘매수’로 상향 조정하고, 목표가를 63달러에서 82달러로 상향 조정했습니다. 이번 3분기 실적 발표에서 이 예측이 맞아떨어질지 확인할 필요가 있습니다.
위기 가능성
CVS 헬스는 헬스케어 산업 전반에 걸쳐 다양한 사업을 진행하고 있어 여러 가지 리스크가 존재합니다. 가장 큰 리스크로는 헬스케어 비용 증가와 약가 인하 압력이 있으며, 이는 CVS의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또, 원격 진료 서비스에서의 경쟁이 심화되면서 CVS도 기술 투자를 지속해야 하는데, 이는 비용 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한, 기존 헬스케어 혜택 부문이 악화된 점도 부담 요인으로, 이번 3분기 실적에서 개선 여부를 주목해야 합니다.
마치며
CVS 헬스는 약국 운영, 보험, 원격 진료 등 폭넓은 헬스케어 서비스를 제공하는 종합 헬스케어 기업으로, 헬스케어 산업이 성장함에 따라 큰 수혜를 받을 수 있는 위치에 있다고 판단합니다. 3분기 실적 발표가 주가 변동을 일으킬 수 있는 주요 이벤트이지만, CVS의 장기적 성장 가능성은 여전히 높다고 생각합니다. 저는 최소 1년간 이 주식을 보유할 예정이며, 헬스케어 산업 내 CVS의 입지가 더욱 확고해지기를 기대해 봅니다.