들어가며
안녕하세요, 투자의 첫걸음입니다. 오늘 소개해드릴 기업 갬블링닷컴 그룹(Gambling.com Group Ltd, GAMB)은 온라인 갬블링 산업에서 빠르게 성장 중인 회사입니다. 저는 2024년 6월 이 기업에 관심을 갖고, 100만 원을 투자하였습니다. 최근 2024년 3분기 실적 발표가 긍정적으로 나오면서 주가가 10% 이상 급등했는데요. 이는 제 주식 포트폴리오에도 상당히 좋은 영향을 미쳤습니다. 이번 글에서는 갬블링닷컴의 기업 개요, 주요 재무 실적, 투자 이유, 리스크 및 도약 가능성을 중심으로 이야기를 나눠보겠습니다.
기업 개요
갬블링닷컴 그룹은 온라인 배팅 산업에서 광고와 마케팅 서비스로 수익을 창출하는 기업입니다. 주요 서비스는 갬블링 관련 정보를 제공하여 고객들이 적합한 플랫폼을 선택할 수 있도록 돕는 것입니다. 특히, 미국과 유럽 시장에서 확고한 입지를 다지고 있으며, 최근에는 프리베츠닷컴(Freebets.com)을 인수하며 몸집을 키웠습니다.
프리베츠닷컴은 영국과 아일랜드에서 스포츠 배팅 정보를 제공하는 플랫폼으로, 이번 인수를 통해 갬블링닷컴은 유럽 시장에서 고객 기반을 더욱 확장하고 매출 다각화에 성공했습니다. 구체적으로, 이번 인수는 연간 약 1,000만 달러의 매출과 500만 달러의 조정 EBITDA 증가를 가져왔습니다. 또한, 유럽 내에서 브랜드 입지를 강화해 마케팅 비용 절감과 신규 고객 확보에도 긍정적인 효과를 보였습니다.
2024년에는 기존에 스포츠 배팅이 불법이었던 미국 일부 주에서도 서비스가 가능해지면서, 북미 시장 확대 가능성이 크게 증가했습니다. 실제로 갬블링닷컴은 이를 기회로 오하이오주, 매사추세츠주 및 켄터키주에 성공적으로 진출하며 북미 시장에서도 사업 영역을 넓혀가고 있습니다.
기업 실적
올해 들어 기업 내부 및 외부적인 호재가 계속되면서 2024년 3분기 실적이 기대 이상으로 나왔습니다. 연간 가이던스를 상향 조정하며 투자자들의 주목을 받고 있는 상황입니다.
- 매출: 3,210만 달러 (전년 동기 대비 37% 증가)
- 조정 EBITDA: 1,450만 달러 (전년 동기 대비 27% 증가)
- 조정 주당순이익(EPS): 0.25달러 (시장 예상치 0.18달러 상회)
출처: MarketWatch 및 Investing.com
투자 이유
제가 이 기업에 투자한 이유는 다음과 같습니다:
- 시장 성장성: 글로벌 온라인 갬블링 산업은 매년 약 11%의 성장률을 보이고 있으며, 갬블링닷컴은 특히 북미와 유럽 시장에서 눈에 띄는 성장세를 보이고 있습니다.
- 전략적 인수: 프리베츠닷컴 인수를 통해 유럽 시장에서의 영향력을 확대했으며, 매출 다각화와 브랜드 강화에도 성공했습니다.
- 북미 확장성: 미국 내 규제 완화로 오하이오주, 매사추세츠주 및 켄터키주 진출에 성공하였고, 노스캐롤라이나주에서도 온라인 스포츠 배팅 규제가 완화될 예정이므로 추가적인 성장이 기대됩니다.
위험 요인
물론 몇 가지 리스크도 존재합니다:
- 규제 강화 가능성: 북미 시장에서 갬블링 관련 규제가 다시 강화될 경우, 사업 운영에 제약이 생길 수 있습니다.
- 경쟁 심화: DraftKings와 같은 대규모 기업과의 경쟁은 지속적인 도전 과제가 될 것입니다.
- 환율 변동: 유럽 매출 비중이 높아 유로화와 달러화의 환율 변동이 수익성에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
마치며
갬블링닷컴 그룹은 긍정적인 시장 흐름, 성공적인 기업 인수, 그리고 북미와 유럽 시장 확장을 통해 뛰어난 실적 상승세를 보여주고 있습니다. 물론 정부의 규제와 경쟁 심화라는 리스크는 존재하지만, 기업이 제시하는 성장 전략과 데이터 기반 결과를 고려할 때 투자 매력도가 높다고 판단됩니다. 다만, 현재 주가가 다소 높아진 상황이므로 지속적으로 모니터링하면서 가격 조정 시 분할 매수를 고려하는 전략도 유효할 것입니다.
오늘도 제 글을 읽어주셔서 감사합니다!