들어가며
안녕하세요, 투자의 첫걸음입니다. 오늘은 제가 150만 원을 투자한 알트리아 그룹(Altria Group, 티커: MO)에 대해 소개하려고 합니다. 알트리아는 담배 제조를 주 사업으로 하지만, 니코틴 대체 제품과 대마초 관련 사업에도 적극적으로 진출하고 있습니다.
기업개요
알트리아 그룹은 담배 제조 및 판매를 주로 하는 회사로, 대표 브랜드로는 말보로(Marlboro)가 있습니다. 담배 소비가 줄어들고 흡연 규제가 강화되고 있음에도, 알트리아는 안정적인 배당금을 주주들에게 지급하고 있습니다. 최근에는 니코틴 제품과 대마초 관련 제품 연구를 위해 Cronos Group과 협업하며 사업 다각화를 진행하고 있습니다.
기업실적
매출
- 2021년 : $26.01 billion (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2021)
- 2022년 : $25.1 billion (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2022)
- 2023년 : $24.5 billion (출처: 알트리아 그룹 Q4 2023 실적 보고서)
- 2024년 : $24.3 billion (예상치, 출처: 증권사 애널리스트 리포트)
순수익
- 2021년 : $8.34 billion (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2021)
- 2022년 : $6.7 billion (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2022)
- 2023년 : $5.9 billion (출처: 알트리아 그룹 Q4 2023 실적 보고서)
- 2024년 : $5.7 billion (예상치, 출처: 증권사 애널리스트 리포트)
주당순이익(EPS)
- 2021년 : $4.61 (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2021)
- 2022년 : $3.84 (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2022)
- 2023년 : $3.42 (출처: 알트리아 그룹 Q4 2023 실적 보고서)
- 2024년 : $3.35 (예상치, 출처: 증권사 애널리스트 리포트)
배당금
- 2021년 : $3.60 (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2021)
- 2022년 : $3.76 (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2022)
- 2023년 : $3.92 (출처: 알트리아 그룹 Q4 2023 실적 보고서)
- 2024년 : $4.00 (예상치, 출처: 증권사 애널리스트 리포트)
시장점유율
- 2021년 : 미국 담배 시장에서 약 50% (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2021)
- 2022년 : 미국 담배 시장에서 약 49% (출처: 알트리아 그룹 연간 보고서 2022)
- 2023년 : 미국 담배 시장에서 약 48% (출처: 알트리아 그룹 Q4 2023 실적 보고서)
- 2024년 : 미국 담배 시장에서 약 47% (예상치, 출처: 증권사 애널리스트 리포트)
투자이유
알트리아는 미국 담배 시장에서 여전히 약 50%의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 이는 소비가 줄어드는 추세에도 상당한 비율입니다. 특히, 연 8.5%에 가까운 배당 수익을 주주들에게 제공하고 있는데, 이는 시중은행의 적금 이자율인 약 3%와 비교해도 매우 높은 수익률입니다. 알트리아는 순이익의 약 80%를 배당금으로 지급했으며, 전자담배, 니코틴 제품 및 대마초 사업으로 확장하고 있는 점이 이 기업을 더욱 매력적으로 보이게 했습니다.
위기가능성
최근 선진국에서는 흡연에 대한 규제가 더 강화되고 있으며, 젊은 세대는 담배보다 대체 기호식품을 선호하는 경향이 있습니다. 이로 인해 알트리아는 담배 소비 감소라는 도전에 직면해 있습니다. 또한, 2023년에 Juul Labs에 투자했다가 약 2.6 billion 달러 손실을 보았던 사건은 주목할 필요가 있습니다. 이 금액은 알트리아의 1년 순이익의 절반에 가까운 규모로, 이는 향후 몇 년간 큰 재정적 부담이 될 수 있다고 판단됩니다.
도약가능성
담배 소비가 줄어드는 상황에서도, 알트리아는 니코틴 대체 제품과 대마초 제품을 통해 새로운 수익원을 찾고 있습니다. 실제로 올해 200 million 달러 이상의 추가 매출이 예상되며, 비록 전체 매출에서 차지하는 비율은 작지만, 이러한 사업 다각화 전략은 장기적으로 기업의 위험을 줄이는 데 효과적일 것으로 기대됩니다. 또한, 2024년 예상 주당순이익(EPS)이 3.35 달러로, 이는 작년 대비 소폭 증가할 것으로 보이며, 알트리아는 여전히 성장하고 있는 기업임을 보여줍니다.
마치며
저는 150만 원을 알트리아 그룹에 직접 투자하였으며, 이 기업의 안정적인 배당 수익과 성장성을 높게 평가하고 있습니다. 흡연 인구 감소는 주요 위험이긴 하지만, 니코틴 대체 제품 및 대마초 시장 진출과 같은 대응책을 통해 이를 잘 극복하고 있다는 점을 확인했습니다. 다만 제 투자 원칙이 "구매한 주식은 1년간 보유"이기 때문에, 올해 12월 말 혹은 내년 1월 초에 이 주식을 매도할 예정입니다. 오늘도 제 글을 읽어주셔서 감사합니다.